Опционы:
/
Низкочастотный робот на нефти
Принцип работы робота- продажа улыбки волатильности исходя из того, что ее в принципе не должно быть.Дальние опционы имеют завышенную IV и соотвественно завышенные цены.
Значит надо покупать ближе к рынку и продавать далеко от рыека и будет нам постоянное положительное математическое ожидание.
Не сомневаюсь, что это постоянно может приносить деньги, если покупать и продавать большое количество опционов, используя факт улыбки волатильности. Но реальное ограничение- маржинальные требования и их рост в случае сильных движений актива.
Возможны пока две техники работы
1) серия из рэтио спредов- по 2 в каждом месяце, но там аж 4 действия для построения полной конструкции. Открывается 1-регулируется1-открывается 2-регулируется-открывается 3-регулируется-открывается 4- регулируется. Полный цикл слишком сложный.
2)Серия из опционных змей- по одной в каждом месяце. Открывается 1-регулируется-открывается 2 регулируется. Полный цикл короче в два раза.
Для работы робота нужно получать
а)бид/аски опционов активной зоны, чтобы сравнить их по ликвидности и выбрать с наименьшим спредом
б)получать дельты опционов
Дельта является центральным моментом для регулировок
в)Получать маржинальные требования как по позиции так и по новым опционам в режиме what if
для управление маржой всего портфеля.
Упрощенный временный вариант- считать маржу от дельты и маржи базового актива.
Пограничными условиями для робота должны быть
-диапазон по дельте позиции, например -15/10
-маржинальные требования позиции
-вега позиции как отдельный источник риска, не более чем
-тэта позиции, не менее чем- регулирует доходность
В перспективе можно добавить гамму и возможный диапазон изменений гаммы, что задает плавный профиль/резкий профиль
Все вышесказанное относится к торговле улыбкой волатильности, но в низкочастотном режиме, в отличии от предыдущих постов, где используется идея правильной/неправильной улыбки волатильности и более частая торговля.
Саму идею можно переносить туда, где существуют характерные улыбки волатильности
Значит надо покупать ближе к рынку и продавать далеко от рыека и будет нам постоянное положительное математическое ожидание.
Не сомневаюсь, что это постоянно может приносить деньги, если покупать и продавать большое количество опционов, используя факт улыбки волатильности. Но реальное ограничение- маржинальные требования и их рост в случае сильных движений актива.
Возможны пока две техники работы
1) серия из рэтио спредов- по 2 в каждом месяце, но там аж 4 действия для построения полной конструкции. Открывается 1-регулируется1-открывается 2-регулируется-открывается 3-регулируется-открывается 4- регулируется. Полный цикл слишком сложный.
2)Серия из опционных змей- по одной в каждом месяце. Открывается 1-регулируется-открывается 2 регулируется. Полный цикл короче в два раза.
Для работы робота нужно получать
а)бид/аски опционов активной зоны, чтобы сравнить их по ликвидности и выбрать с наименьшим спредом
б)получать дельты опционов
Дельта является центральным моментом для регулировок
в)Получать маржинальные требования как по позиции так и по новым опционам в режиме what if
для управление маржой всего портфеля.
Упрощенный временный вариант- считать маржу от дельты и маржи базового актива.
Пограничными условиями для робота должны быть
-диапазон по дельте позиции, например -15/10
-маржинальные требования позиции
-вега позиции как отдельный источник риска, не более чем
-тэта позиции, не менее чем- регулирует доходность
В перспективе можно добавить гамму и возможный диапазон изменений гаммы, что задает плавный профиль/резкий профиль
Все вышесказанное относится к торговле улыбкой волатильности, но в низкочастотном режиме, в отличии от предыдущих постов, где используется идея правильной/неправильной улыбки волатильности и более частая торговля.
Саму идею можно переносить туда, где существуют характерные улыбки волатильности
/
нет комментариев
8
В качестве базового актива(БА) беру SPY — ETF на индекс SP500.